電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究分析報告
一、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有什么特性
要充分認識新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的特性，至少應該包括以下五個(gè)方面：
一是戰略性，節能環(huán)保和安全是100多年來(lái)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的永恒主題，也是在不同發(fā)展時(shí)期汽車(chē)工業(yè)面臨的最嚴峻挑戰。國家既然把新能源汽車(chē)作為戰略性新興產(chǎn)業(yè)，這就表明絕對不是權宜之計。也就是說(shuō)，我們發(fā)展新能源汽車(chē)，不是因為缺乏石油，或者現在買(mǎi)不到石油，或者世界上沒(méi)有石油；也不是因為電力供應過(guò)剩，沒(méi)有地方用了。無(wú)論是石油資源，還是電力資源，對我們仍然是短缺的資源，從這個(gè)意義上來(lái)講，汽車(chē)業(yè)必須考慮戰略性發(fā)展，產(chǎn)業(yè)界一定要認真準備，要尋求最廣闊的能源持續提供的可能性。汽車(chē)技術(shù)100年發(fā)展到今天，現在的技術(shù)對所有已知的一次或二次能源，都可以采用，至于什么時(shí)候采用，使用哪種形式的能源，取決于汽車(chē)技術(shù)的發(fā)展，最終取決于市場(chǎng)需求。
二是先進(jìn)性，也就是它的創(chuàng )新性。從一定意義上來(lái)講，新能源汽車(chē)是傳統汽車(chē)的升級換代，絕對不能降低消費者對汽車(chē)產(chǎn)品的需求，或者回到過(guò)去所謂的電瓶車(chē)的水平。它在很多方面都有待原始創(chuàng )新，不只是現有汽車(chē)的簡(jiǎn)單升級。對這種先進(jìn)性和替代效應，甚至是顛覆性要有正確認識。因為新能源汽車(chē)發(fā)展不是簡(jiǎn)單的替代過(guò)去，而是技術(shù)創(chuàng )新和跨越，所以必須保證先進(jìn)性。簡(jiǎn)單來(lái)講，我們不能犧牲用戶(hù)的使用習慣，更不能犧牲用戶(hù)的感受。
有人擔心就像數碼相機顛覆膠卷相機、手機顛覆有線(xiàn)電話(huà)，在汽車(chē)領(lǐng)域也會(huì )出現由其他新技術(shù)代替的現象。但是汽車(chē)這種產(chǎn)品形態(tài)，其本質(zhì)是在道路上具有載人移動(dòng)功能的交通工具，雖然看起來(lái)簡(jiǎn)單，就四個(gè)輪子拉著(zhù)人在路上跑，如果在天上跑是飛機，在海里跑是輪船，在軌道上跑是火車(chē)，在看得見(jiàn)的未來(lái)，這種汽車(chē)形態(tài)不會(huì )被顛覆，它會(huì )形成多種能源形式，來(lái)維持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
三是系統性。這意味著(zhù)產(chǎn)業(yè)界不能單槍匹馬，按照過(guò)去傳統汽車(chē)行業(yè)的思路，一枝獨秀地完成新能源汽車(chē)整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還要帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)形成新的產(chǎn)業(yè)鏈。比如，過(guò)去汽車(chē)上的電池就是蓄電池，只需完成簡(jiǎn)單的功能比如啟動(dòng)、照明等，現在搭載的電池屬于動(dòng)力電池，還有電子控制系統。這絕不是單一的事情，所以一定要系統考慮、協(xié)同發(fā)展，在這方面行業(yè)協(xié)會(huì )、技術(shù)創(chuàng )新聯(lián)盟有大量的工作要做，需要大家齊頭并進(jìn)，協(xié)同創(chuàng )新才能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
四是市場(chǎng)性。在新能源汽車(chē)發(fā)展的初始階段，需要政策推動(dòng)，但是最終還要接受市場(chǎng)的檢驗和用戶(hù)選擇。所以我們制定的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng )新模式的原則包括：以企業(yè)為主體、以市場(chǎng)為導向和產(chǎn)學(xué)研相結合。從這個(gè)意義上來(lái)講，新能源汽車(chē)也必須遵循國家的技術(shù)創(chuàng )新基本方針或者基本框架，要堅持這種市場(chǎng)性。政策會(huì )推動(dòng)、引導、指導新能源汽車(chē)，但是最終產(chǎn)業(yè)必須實(shí)現市場(chǎng)化和國際化。
五是多元性。在未來(lái)相當長(cháng)一段時(shí)間，新能源汽車(chē)的發(fā)展仍將呈現多元化格局發(fā)展。最近科技部部長(cháng)萬(wàn)鋼就公開(kāi)表示，在相當一段時(shí)間內，對于替代燃料汽車(chē)，無(wú)論是混合動(dòng)力汽車(chē)、純電池驅動(dòng)汽車(chē)，還是燃料電池汽車(chē)，每一個(gè)企業(yè)都可以根據自己在市場(chǎng)中的定位，結合自己的能力，在不同的發(fā)展階段推出不同產(chǎn)品，因為這是一個(gè)多樣性的市場(chǎng)、多元技術(shù)并存的市場(chǎng)。
二、電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究分析報告
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電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究分析報告1
為了實(shí)現我國經(jīng)濟的可持續發(fā)展，同時(shí)也為了促進(jìn)我國新興科技和產(chǎn)業(yè)的深度融合，國務(wù)院結合我國的資源優(yōu)勢，將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、數字創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)，相關(guān)服務(wù)業(yè)等9大領(lǐng)域作為重點(diǎn)發(fā)展的戰略性新興產(chǎn)業(yè)。
環(huán)保壓力以及石油危機使得我國發(fā)展新能源汽車(chē)成為必然。雙碳目標的提出更是驅動(dòng)各大巨頭轉入造車(chē)市場(chǎng)，造車(chē)勢力風(fēng)起云涌。那么我國的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展任何呢？
今天我們主要從新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車(chē)的保有量、產(chǎn)銷(xiāo)量及國家補貼政策現狀進(jìn)行分析，并結合相應的驅動(dòng)因素，得出未來(lái)新能源汽車(chē)的發(fā)展趨勢。
新能源汽車(chē)定義及分類(lèi)
1.定義
不同國家對新能源汽車(chē)的叫法是不一樣的。
日本的新能源汽車(chē)指的是“低公害汽車(chē)”；美國說(shuō)的是“代用燃料汽車(chē)”。
在我國，新能源汽車(chē)是指采用非常規的車(chē)用燃料作為動(dòng)力來(lái)源（或使用常規的車(chē)用燃料、采用新型車(chē)載動(dòng)力裝置），綜合車(chē)輛的動(dòng)力控制和驅動(dòng)方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)，新結構的汽車(chē)。
2.分類(lèi)
新能源汽車(chē)包括四大類(lèi)型：混合動(dòng)力電動(dòng)汽車(chē)（HEV）、純電動(dòng)汽車(chē)（BEV）、燃料電池電動(dòng)汽車(chē)（FCEV），其他新能源（如超級電容器、飛輪等高效儲能器）汽車(chē)等。
其中混合動(dòng)力電動(dòng)汽車(chē)是指采用傳統燃料，同時(shí)用發(fā)動(dòng)機改善低速動(dòng)力輸出和燃油消耗的汽車(chē)，按照能否外接充電可以分為插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（PHEV）和非插電式混合動(dòng)力汽車(chē)（MHEV）。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游的關(guān)鍵原材料和核心零部件，中游的整車(chē)制造，下游的充電服務(wù)及后市場(chǎng)服務(wù)。其中，核心零部件中的“電池、電機、電控”三電系統是新能源汽車(chē)區別于傳統燃油車(chē)的關(guān)鍵所在，占據了整車(chē)制造成本的一半。
1.產(chǎn)業(yè)鏈上游
產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是為中游整車(chē)制造提供原材料及零部件。
其中原材料包括鋰、鈷、錳、鐵等礦產(chǎn)資源以及石墨、稀土等，我國的稀土儲量豐富，元素齊全，分布均與；鋰資源量豐富，位居世界前五；石墨作為重要的戰略資源，儲量?jì)H次于土耳其和巴西。
總的來(lái)說(shuō)，我國原材料儲備豐富，在新能源汽車(chē)生產(chǎn)上占據了很大的優(yōu)勢。
作為新能源汽車(chē)區別于傳統燃油車(chē)的核心零部件的“三電系統”，在國家政策的扶持下，我國的新能源汽車(chē)的裝機量獲得快速增長(cháng)，但是“三電系統”的核心技術(shù)與國際頂級技術(shù)仍存在很大的差距。
三元電池中的三元材料目前主要依靠進(jìn)口，我國還缺乏相關(guān)的成熟的制成技術(shù)。
此外，高能量密度的高端濕法隔膜我國暫時(shí)也無(wú)法自給自足。
目前，我國生產(chǎn)“三電系統”的優(yōu)秀企業(yè)有：寧德時(shí)代、比亞迪、欣旺達，大洋電機等。
2.產(chǎn)業(yè)鏈中游
中游是新能源汽車(chē)的整車(chē)制造，即將上游的原材料和零部件進(jìn)行組裝，形成完整的汽車(chē)。
按照功能可以分為乘用車(chē)、商務(wù)車(chē)和專(zhuān)用車(chē)。
相比傳統車(chē)企以性能和機械來(lái)定義產(chǎn)品屬性，新型車(chē)企更加看重消費者的需求，以用戶(hù)需求為導向，然后生產(chǎn)出符合消費者需求的汽車(chē)，從而給消費者帶來(lái)更好的體驗，提升消費者的滿(mǎn)意度。
3.產(chǎn)業(yè)鏈下游
下游為充電服務(wù)和后市場(chǎng)服務(wù)兩大部分。
其中充電服務(wù)包括充電設備、換電設備和電池回收；后市場(chǎng)服務(wù)包括汽車(chē)保險、汽車(chē)租賃、汽車(chē)維修、汽車(chē)保養，二手車(chē)交易等。
為了解決新能源汽車(chē)充電時(shí)間長(cháng)、續航里程短的問(wèn)題，國家在充電樁方面下發(fā)很多政策，力求解決痛點(diǎn)問(wèn)題。
與此同時(shí)，各個(gè)企業(yè)為了提高自己的核心競爭力，在后市場(chǎng)服務(wù)方面不斷改進(jìn)，力求給消費者提供最滿(mǎn)意的服務(wù)。
新能源汽車(chē)市場(chǎng)現狀
1.保有量
我國新能源汽車(chē)行業(yè)在過(guò)去幾年內經(jīng)歷了快速的發(fā)展，正在從萌芽期向成長(cháng)期邁進(jìn)，保有量在5年間增長(cháng)了9倍有余，我國堅持的純電驅動(dòng)戰略使得純電動(dòng)汽車(chē)在保有量中占比很大。
截至20xx年3月，我國新能源汽車(chē)保有量達到551萬(wàn)輛，其中純電動(dòng)汽車(chē)保有量449萬(wàn)輛，占新能源汽車(chē)總量的81.53%。
未來(lái)，隨著(zhù)雙碳目標的提出，以及技術(shù)的不斷進(jìn)步，將會(huì )進(jìn)一步驅動(dòng)我國新能源汽車(chē)的發(fā)展。
2.產(chǎn)、銷(xiāo)量增速
近幾年，環(huán)保要求使得新能源汽車(chē)深受市場(chǎng)歡迎，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，滲透率不斷提高。
20xx年初新冠肺炎疫情的影響，使得我國經(jīng)濟遭受?chē)乐負p失，新能源汽車(chē)產(chǎn)、銷(xiāo)量都出現大幅度下滑，同時(shí)，國家補貼政策的不斷退出，增加了一些企業(yè)的研發(fā)壓力，從而使得新能源汽車(chē)的產(chǎn)量受到影響。
隨著(zhù)疫情的回暖，我國經(jīng)濟開(kāi)始回轉，新能源汽車(chē)市場(chǎng)后勁充足，所以出現了較大幅度的增長(cháng)。
3.補貼
國家在將新能源汽車(chē)定為戰略性新興產(chǎn)業(yè)之初，為了扶持新能源汽車(chē)的發(fā)展，在新能源汽車(chē)的補貼以及稅收優(yōu)惠方面都有很大的力度，但是這也同時(shí)使得一些企業(yè)鉆空子，拿著(zhù)補貼的錢(qián)去做其他的事情。
“騙補”事件的頻發(fā)，使得國家開(kāi)始減少補貼的力度，并且提出了“新能源汽車(chē)補貼退坡”的概念，并且隨著(zhù)市場(chǎng)的發(fā)展以及企業(yè)的成長(cháng)不斷提高退坡的幅度。
4.基礎設施
新能源汽車(chē)的出現，一方面給人們帶來(lái)了極大的便利，另一方面符合國家環(huán)保的要求，所以受到廣大消費者的青睞。
但是，一直以來(lái)，新能源汽車(chē)的充電難、續航里程短問(wèn)題成為人們吐槽的點(diǎn)。為此，國家一直在加強充電樁基礎設施的建設方面進(jìn)行補貼，力求給消費者提供大的滿(mǎn)意度。
新能源汽車(chē)驅動(dòng)因素
1.市場(chǎng)驅動(dòng)
20xx年11月2日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》，提出了到2025年新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右的發(fā)展愿景。
同時(shí)，國三、國四排放標準的車(chē)輛也將面臨更新?lián)Q代，加上部分城市對新能源汽車(chē)購買(mǎi)限制的放開(kāi)，這對于新能源汽車(chē)來(lái)說(shuō)，都是極大的利好機會(huì )，我國的新能源汽車(chē)市場(chǎng)潛力巨大。
2.技術(shù)驅動(dòng)
大數據、人工智能等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展，為新能源汽車(chē)提供了強大的驅動(dòng)力，加上我國的人才戰略，研究出越多越符合消費者需求的新能源汽車(chē)不再是問(wèn)題。
3.政策驅動(dòng)
為了提供一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)也為了提高我國的科技創(chuàng )新能力，提高產(chǎn)業(yè)競爭力，從而促使我國雙碳目標的早日實(shí)現，我國在新能源汽車(chē)的發(fā)展問(wèn)題上出臺了多項政策，包括各種規劃、補貼以及稅收優(yōu)惠政策、基礎設施建設政策、雙積分政策等，為新能源汽車(chē)的發(fā)展盡可能地清除了各種障礙。
新能源汽車(chē)發(fā)展趨勢
1.環(huán)保方面
全球氣候問(wèn)題的嚴重性和我國應對氣候問(wèn)題時(shí)提出雙碳目標態(tài)度的堅決性，以及我國發(fā)展純電動(dòng)汽車(chē)的戰略，指明了我國新能源汽車(chē)發(fā)展的方向。
未來(lái)，隨著(zhù)我國在氫燃料電池方面的不斷突破，氫燃料電池也將成為我國汽車(chē)發(fā)展的主要方向，從而實(shí)現我國汽車(chē)的“凈零排放”。
2.技術(shù)方面
5G、大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術(shù)的日新月異，以及20xx年疫情的沖擊，使得人民對無(wú)接觸的生產(chǎn)、生活方式提出了更多的需求。
同時(shí)，數字化浪潮的沖擊，使得各大企業(yè)紛紛轉型，智能化、網(wǎng)聯(lián)化成為大勢所趨。
因此，為給消費者帶來(lái)更好的體驗，無(wú)人駕駛將成為各大企業(yè)爭相進(jìn)軍的領(lǐng)域。華為在無(wú)人駕駛技術(shù)方面的突破，對于其他企業(yè)或許是一個(gè)很好的借鑒。
20xx年疫情的爆發(fā)嚴重影響了我國的經(jīng)濟，加上政府補貼退坡幅度的加大，許多車(chē)企面臨挑戰，但這對許多企業(yè)來(lái)說(shuō)也是機遇，會(huì )倒逼一些企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng )新力度，提高創(chuàng )新效率。
同時(shí)，數字化轉型的浪潮也會(huì )加速車(chē)企轉型，使得車(chē)企向著(zhù)智能化、網(wǎng)聯(lián)化發(fā)展。
此外，全球氣候變化以及我國雙碳目標的提出，指明了未來(lái)我國汽車(chē)發(fā)展的方向。
電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究分析報告2
1、概況
1.1、行業(yè)定義
新能源汽車(chē)是指采用非常規的車(chē)用燃料作為動(dòng)力來(lái)源（或使用常規的車(chē)用燃料、采用新型車(chē)載動(dòng)力裝置），綜合車(chē)輛的動(dòng)力控制和驅動(dòng)方面的先進(jìn)技術(shù)，形成的技術(shù)原理先進(jìn)、具有新技術(shù)、新結構的汽車(chē)。新能源汽車(chē)包括四大類(lèi)型混合動(dòng)力電動(dòng)汽車(chē)（HEV）、純電動(dòng)汽車(chē)（BEV，包括太陽(yáng)能汽車(chē)）、燃料電池電動(dòng)汽車(chē)（FCEV）、其他新能源（如超級電容器、飛輪等高效儲能器）汽車(chē)等。
1.2、行業(yè)擬解決的問(wèn)題
發(fā)展新能源汽車(chē)目的是滿(mǎn)足快速增長(cháng)的能源需求和減少對石油的依賴(lài)，此外全球氣候變化、空氣質(zhì)量改善、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新和智能電網(wǎng)建設是主要動(dòng)力。
發(fā)展新能源汽車(chē)是減少對國外石油依賴(lài)，解決快速增長(cháng)的能源需求與石油資源終將枯竭的矛盾的必由之路。近年來(lái)，我國汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展迅速，已成為全球第二大汽車(chē)市場(chǎng)。20xx年，我國汽車(chē)保有量突破7000萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量雙雙突破1300萬(wàn)輛，石油年消耗量將會(huì )達到1.2億噸。目前，我國人均GDP已超過(guò)3000美元，消費結構升級是必然趨勢，加之我國正處于工業(yè)化、城市化和機動(dòng)化的重要階段，汽車(chē)需求的快速增長(cháng)難以避免。我國每千人汽車(chē)擁有量將達2.5億噸，約占屆時(shí)我國石油總消耗量的55％。因此，大力發(fā)展新能源汽車(chē)是緩解我國石油短缺、降低石油對外依存度的重要措施。
新能源汽車(chē)不燃燒汽油和柴油，所使用的鋰電池是國際公認的環(huán)保電池，節能效果十分明顯。加之與傳統汽車(chē)相比，電動(dòng)車(chē)在啟動(dòng)時(shí)沒(méi)有污染，具有極好的環(huán)保性能。就效率而言，傳統汽車(chē)的能源轉化效率只有17％，電動(dòng)車(chē)的效率是90％，即使考慮燃煤發(fā)電的效率損失，電動(dòng)車(chē)的總效率也大于30％，約為傳統汽車(chē)的二倍，節能效果十分明顯。新能源汽車(chē)有助于推進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。我國新能源汽車(chē)發(fā)展的戰略實(shí)施"一步走"戰略，集中力量推進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，以純電動(dòng)汽車(chē)為主要發(fā)展戰略，同時(shí)多條技術(shù)路線(xiàn)并存，重點(diǎn)突破動(dòng)力電池、電機關(guān)鍵零部件，加快充電設施建設。
十三五期間，我國啟動(dòng)了863計劃(港東集團執行董事杜矩杜總是863其中課題研究組組長(cháng))、電動(dòng)汽車(chē)重大專(zhuān)項計劃，并規劃了三縱三橫局面，三縱是指燃料電車(chē)、混合動(dòng)力電車(chē)、純電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力。我國汽車(chē)總體上將采用雙重戰略，也是一種過(guò)渡戰略、轉型戰略，未來(lái)五年乃至更長(cháng)時(shí)間內，我國新能源汽車(chē)一方面將規劃現有車(chē)用節能系統發(fā)展新能源汽車(chē)，另一方面將開(kāi)發(fā)新一代車(chē)用能源動(dòng)力清潔源動(dòng)力汽車(chē)。發(fā)展新能源是智能電網(wǎng)建設的重要內容。
智能電網(wǎng)能夠為電網(wǎng)的管理運行提供更加細致、完整以及全面的運行狀態(tài)視圖，且強化電力業(yè)務(wù)的研究以及優(yōu)化。智能電網(wǎng)的發(fā)展建設目前已經(jīng)變成全球電力發(fā)展供應的重要趨勢，且西方各國針對于智能電網(wǎng)已經(jīng)開(kāi)展了諸多研究，且已經(jīng)展開(kāi)了試點(diǎn)工作。我國的國家電網(wǎng)企業(yè)依據我國現今社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展趨勢與對能源資源的各種需求以及分布特征，與自身狀況結合考慮提出了智能電網(wǎng)的建設目標。
1.3、行業(yè)發(fā)展歷程
我國新能源汽車(chē)在過(guò)去二十年從無(wú)到有，迎來(lái)了高速發(fā)展，按新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展歷程，我們將2000年以來(lái)到目前行業(yè)發(fā)展劃分為三個(gè)階段：第一階段2001年-2008年萌芽期：新能源汽車(chē)以示范推廣項目為主；第二階段2009年-2016年快速成長(cháng)期：補貼政策刺激行業(yè)高速發(fā)展；2017年-20xx年第三階段"冷靜調整期"：騙補事件&后補貼時(shí)代的行業(yè)出清。20xx年底后中國新能源汽車(chē)財政補貼將完全退出。
第一階段，2001年-2008年，行業(yè)"萌芽期"：2000年，電動(dòng)汽車(chē)被列入"863"計劃12個(gè)重大專(zhuān)項之一。從2001年開(kāi)始，"863"項目共投入20億元研發(fā)經(jīng)費,形成了以純電動(dòng)、油電混合動(dòng)力、燃料電池三條技術(shù)路線(xiàn)為"三縱",以動(dòng)力蓄電池、驅動(dòng)電機、動(dòng)力總成控制系統三種共性技術(shù)為"三橫"的電動(dòng)汽車(chē)研發(fā)格局。2004年，在國家頒布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》中明確提出了鼓勵發(fā)展節能環(huán)保型電動(dòng)汽車(chē)與混合動(dòng)力汽車(chē)技術(shù)。
2005年，國家發(fā)改委將電動(dòng)大客車(chē)列入《車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，并出臺了相關(guān)國家標準。2007年，國家發(fā)改委正式頒布《新能源汽車(chē)生產(chǎn)準入管理規則》，多款新能源汽車(chē)被批準量產(chǎn)。2008年奧運會(huì )期間，北京推出了500輛新能源汽車(chē)，往返于鳥(niǎo)巢、水立方、奧運村之間。2008年1-12月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售899輛，同比增長(cháng)117%，而同期商用車(chē)的新能源車(chē)共銷(xiāo)售1536輛，同比下滑17%。本階段主要為行業(yè)的戰略規劃期，行業(yè)準入政策的制度建設和汽車(chē)廠(chǎng)商新能源汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)的批準，生產(chǎn)出來(lái)的新能源汽車(chē)主要集中在公共領(lǐng)域的一些示范推廣項目，大多以政府、企事業(yè)單位為主導，示范意義多過(guò)實(shí)際應用。
2009年-2016年，行業(yè)"快速成長(cháng)期"：受政策的促進(jìn)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量快速增長(cháng)。2009年1月，工信部等四部委聯(lián)合啟動(dòng)"十城千輛節能與新能源汽車(chē)示范推廣應用工程"，在北京、上海、重慶、長(cháng)春、大連、杭州、濟南、深圳、合肥、長(cháng)沙、昆明、南昌等13個(gè)城市進(jìn)行私人購買(mǎi)新能源汽車(chē)示范。主要內容為，通過(guò)提供財政補貼，計劃用3年左右的時(shí)間，每年發(fā)展10個(gè)城市，每個(gè)城市推出1000輛新能源汽車(chē)開(kāi)展示范運行，涉及公交、出租、公務(wù)、市政、郵政等領(lǐng)域。2010年5月，《私人購買(mǎi)新能源汽車(chē)試點(diǎn)財政補助資金管理暫行辦法》推出，新能源汽車(chē)補貼政策進(jìn)入快速推廣應用階段。新能源汽車(chē)被國務(wù)院確定為七大戰略性新興產(chǎn)業(yè)之一，主要發(fā)展方向確定為插電式混動(dòng)汽車(chē)和純電動(dòng)汽車(chē)。
2013年，財政部等部門(mén)于9月13日印發(fā)了《關(guān)于繼續開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應用工作的通知》，規定2013年~2015年繼續對消費者購買(mǎi)新能源汽車(chē)給予補貼。對純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)，每輛補貼3.5萬(wàn)~6萬(wàn)元；對純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力客車(chē)，按車(chē)長(cháng)不同，每輛補貼25萬(wàn)~50萬(wàn)元；對純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)（主要為行業(yè)深度報告8/50請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明郵政、物流、環(huán)衛等），按電池容量每千瓦時(shí)補貼2000元，每輛補貼不超過(guò)15萬(wàn)元；對燃料電池乘用車(chē)和商用車(chē)，每輛分別補貼20萬(wàn)元和50萬(wàn)元。中央聯(lián)合地方的財政補貼加碼，直接導致了2014~2015年我國新能源汽車(chē)的爆發(fā)式發(fā)展。
2010年我國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量?jì)H為4884輛，2015年我國新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量首次居世界第一，2016年銷(xiāo)量一舉突破50萬(wàn)輛，占汽車(chē)總銷(xiāo)量的1.81%，6年完成了百倍的增長(cháng)。
2017年-20xx年，行業(yè)"冷靜調整期"：騙補事件導致原電池巨頭出局，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍有增長(cháng)，隨著(zhù)電動(dòng)車(chē)技術(shù)逐漸成熟以及補貼政策加速退坡,促使新能源車(chē)由"政策市"轉向"市場(chǎng)市"。由于政策制度存在漏洞，部分企業(yè)居心不良，虛構新能源汽車(chē)生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，非法獲得"補貼"。2016年9月8日，財政部曝光了蘇州吉姆西客車(chē)制造有限公司等5家新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)意圖騙補國家財政補貼超10億元。部分企業(yè)產(chǎn)品性能虛標，部分電池生產(chǎn)廠(chǎng)家的電池組數"缺斤少兩"，個(gè)別車(chē)輛甚至缺失電池。為了防止騙補，補貼資金申報和下達更加嚴格，由預先撥付改為事后撥付。
2017年3月，四部委聯(lián)合簽署了《關(guān)于開(kāi)展2016年度新能源汽車(chē)補貼資金清算工作的通知》，補貼規定非個(gè)人用戶(hù)必須行駛3萬(wàn)公里之后才能領(lǐng)取補貼（后改為2萬(wàn)公里）。生產(chǎn)企業(yè)需每年初提交上年度銷(xiāo)售相關(guān)信息，并由省級、所在地新能源汽車(chē)推廣部門(mén)、四部委進(jìn)行審核、查收，最終出具核查報告，財政部再根據報告撥付資金。自2017年開(kāi)始，補貼政策開(kāi)始退坡，并進(jìn)一步提高純電動(dòng)乘用車(chē)續航里程、電池能量密度等門(mén)檻要求。
2018年補貼政策再次調整：將乘用車(chē)補貼由三檔調為五檔；新能源客車(chē)補貼門(mén)檻大幅提升，補貼金額上限從30萬(wàn)下降至18萬(wàn)，度電補貼基準下降約30%；新能源專(zhuān)用車(chē)補貼上限下降約30%，度電補貼基準下降約40%。設置2月12日至6月11日為過(guò)渡期，過(guò)渡期間上牌的新能源乘用車(chē)、新能源客車(chē)按照2016年補貼政策標準0.7倍補貼，新能源貨車(chē)和專(zhuān)用車(chē)按0.4倍補貼，燃料電池汽車(chē)補貼標準不變。
2019年3月26日，補貼政策再次退坡：續航里程分檔區間由5檔變?yōu)?檔，250-400km單車(chē)補貼1.8萬(wàn)元，400km以上單車(chē)補貼2.5萬(wàn)元，取消250km以下補貼；插電混動(dòng)車(chē)型（含增程式）單車(chē)補貼從2.2萬(wàn)元降至1萬(wàn)元，退坡幅度55%。新能源客車(chē)補貼門(mén)檻大幅提升，補貼金額上限從18萬(wàn)下降至9萬(wàn)，退坡幅度50%。設置2019年3月26日至2019年6月25日為過(guò)渡期。過(guò)渡期期間，符合2018年技術(shù)指標要求但不符合2019年要求的車(chē)輛，按照2018年補貼標準的0.1行業(yè)深度報告9/50請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明倍補貼，符合2019年技術(shù)指標要求的銷(xiāo)售上牌車(chē)輛按2018年對應標準的0.6倍補貼。
2019年國家補貼減半的同時(shí)，取消了新能源汽車(chē)的地方補貼（新能源公交車(chē)除外）。20xx年底后中國新能源汽車(chē)財政補貼將完全退出。
2、產(chǎn)品分類(lèi)及優(yōu)缺點(diǎn)
目前市面上新能源汽車(chē)分為混動(dòng)、純電、燃料電池三大類(lèi)。它們各有優(yōu)缺點(diǎn)，其中燃料電池汽車(chē)綠色環(huán)保，但設備重體積大；純電動(dòng)汽車(chē)清潔實(shí)惠，但能源補充是硬傷；油電混動(dòng)汽車(chē)將浪費的能源轉為電能，堪稱(chēng)目前新能源汽車(chē)中最實(shí)用、最接地氣的成員，很多人認為"混動(dòng)"將是汽車(chē)技術(shù)未來(lái)幾十年的發(fā)展趨勢。
燃料電池汽車(chē)使用燃料電池產(chǎn)生氫氣，氫氣與大氣中的氧氣發(fā)生化學(xué)反應，產(chǎn)生電能驅動(dòng)汽車(chē)行駛。燃料電池的反應會(huì )產(chǎn)生極度少量的二氧化碳和氮氧化物，這類(lèi)化學(xué)反應產(chǎn)物除了電能外，主要副產(chǎn)品是水，因此被稱(chēng)為綠色新能源汽車(chē)�，F階段，燃料電池汽車(chē)的缺點(diǎn)在于設備重體積大。啟動(dòng)時(shí)間長(cháng)并需提高系統耐震性：由于氫氣的關(guān)系，密封性要求相當高，相對而言若發(fā)生事故危險性較大。
注：燃料電池是一種將存在于燃料與氧化劑中的化學(xué)能直接轉化為電能的發(fā)電裝置。燃料和空氣分別送進(jìn)燃料電池，電就被奇妙地生產(chǎn)出來(lái)。它從外表上看有正負極和電解質(zhì)等，像一個(gè)蓄電池，但實(shí)質(zhì)上它不能"儲電"而是一個(gè)"發(fā)電廠(chǎng)"。
純電動(dòng)汽車(chē)像手機充電一樣，使用插電模式充電(使用外部電源，通過(guò)變壓器和電纜對汽車(chē)電池充電的模式)。優(yōu)點(diǎn)是電能清潔實(shí)惠，電動(dòng)機扭矩大、加速快、噪音低;缺點(diǎn)是能源補充依賴(lài)硬件設施。(扭矩是使物體發(fā)生轉動(dòng)的一種特殊的力矩，在功率固定的條件下它與發(fā)動(dòng)機轉速成反比關(guān)系，轉速越快扭矩越小，它反映了汽車(chē)在一定范圍內的負載能力。)
舉例而言，目前世界上頂尖的純電動(dòng)汽車(chē)如果采用普通家庭電路充電，充滿(mǎn)需要7小時(shí)以上;若使用造價(jià)高達10萬(wàn)美的專(zhuān)用充電樁，充滿(mǎn)則需1-2個(gè)小時(shí)。按照這種汽車(chē)實(shí)測的滿(mǎn)電狀態(tài)250-300公里的巡航看，在城市里代步是可以的，每晚都能充電。中長(cháng)途的自駕游就有點(diǎn)勉強了，一天只開(kāi)300公里，晚上還要找地方充電，做不到傳統燃油汽車(chē)的"日行千里"。更不可能開(kāi)著(zhù)它去新疆西藏羅布泊，因為沿途連汽油都不一定買(mǎi)得到，更不要說(shuō)充電啦。
混動(dòng)是指以燃油和電能共同作為動(dòng)力的汽車(chē)，堪稱(chēng)目前新能源汽車(chē)中最實(shí)用、最接地氣的成員。很多人認為"混動(dòng)"將是汽車(chē)技術(shù)未來(lái)幾十年的發(fā)展趨勢。油電混動(dòng)汽車(chē)以電動(dòng)機作為內燃機的輔助動(dòng)力來(lái)共同驅動(dòng)汽車(chē)。這項技術(shù)燃油經(jīng)濟性高，機械性能更強勁。與同級別的汽車(chē)相比，燃油費用更低。電動(dòng)機由于其物理特性，在啟動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的扭矩遠大于內燃機，擁有更強勁的起步和加速性能。
傳統的內燃機汽車(chē)，能源有效利用率是較低的。由于傳統內燃機四沖程的設計結構，在80%以上的道路條件下，一輛普通轎車(chē)僅利用了燃油動(dòng)力(燃燒所釋放熱能)的40%，在市區還會(huì )跌至25%。也就是說(shuō)只有25%-40%釋放出來(lái)的熱能被轉化為機械能做功，驅動(dòng)車(chē)輛前進(jìn)。油電混動(dòng)技術(shù)，就是旨在把被浪費的能量收集起來(lái)變成電能，通過(guò)電動(dòng)機提供給汽車(chē)作為第二動(dòng)力。
3、商業(yè)模式分析
3.1產(chǎn)業(yè)鏈全景
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)即保持了傳統汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(cháng)鏈條的特征，又新增了電池、電機和電控等重要的產(chǎn)業(yè)環(huán)節。新能源汽車(chē)是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)升級轉型的重要方向，其需要的資源、生產(chǎn)方式、配套關(guān)系以及產(chǎn)業(yè)布局也在不斷的發(fā)生變化。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度，新能源汽車(chē)涉及了從礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、關(guān)鍵部件研發(fā)、整車(chē)研發(fā)制造及充換電樁、后服務(wù)市場(chǎng)4個(gè)環(huán)節，目前我國在產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節均已經(jīng)具備相當規模的投入和產(chǎn)出。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是各類(lèi)原材料的生產(chǎn)與加工。其中，以鋰、鈷、鎳、石墨、稀土為代表的礦產(chǎn)資源占有重要地位，而中國的這類(lèi)資源儲量都占國際資源儲量的前列。例如，稀土資源儲量全球第一，石墨占全球33%以上。
產(chǎn)業(yè)鏈上游代表企業(yè)有：金川集團、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、金嶺礦業(yè)。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的中游，也是整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中最為復雜的部分，即各種零部件的生產(chǎn)。新能源汽車(chē)核心零部件包括：動(dòng)力電池、驅動(dòng)電機、電控系統，也就是我們常說(shuō)的"三電"，是新能源汽車(chē)區別于傳統汽車(chē)的最核心技術(shù)。
電池，與傳統汽車(chē)的油箱作用類(lèi)似，是新能源汽車(chē)的能量來(lái)源。代表企業(yè)為寧德時(shí)代、欣旺達、比亞迪、德賽電池等。
驅動(dòng)電機，是將電能轉換為動(dòng)能的關(guān)鍵部件，包括：電機、傳動(dòng)機構、逆變器。代表企業(yè)為：萬(wàn)向集團、上汽集團、一汽集團、東風(fēng)汽車(chē)。
電控系統，是整個(gè)汽車(chē)的"操控系統"，包括整車(chē)控制系統、電機控制系統和電池管理系統（BMS）。代表企業(yè)為：海納川、瑞立集團、亞太機電、啟明信息等。各電池廠(chǎng)家也在研發(fā)電池管理系統上投入巨大。
除了核心零部件外，新能源汽車(chē)還需要大量傳統汽車(chē)的零部件，包括轉向系統、制動(dòng)系統、行駛系統、車(chē)身件及內飾、智能交互系統等等。代表企業(yè)為：中信戴卡、敏實(shí)集團、五菱工業(yè)、中鼎集團。
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的下游，主要指汽車(chē)整車(chē)裝配和后市場(chǎng)服務(wù)。汽車(chē)整車(chē)裝配，是指把經(jīng)檢驗合格的數以百計、數以千計的各種零部件，按照技術(shù)要求組裝成電動(dòng)汽車(chē)。代表企業(yè)為包含傳統車(chē)企和異軍突起的.一批專(zhuān)注新能源車(chē)生產(chǎn)的的企業(yè)，如：比亞迪、上汽集團、北汽集團、廣汽集團。后市場(chǎng)服務(wù)包括：充電樁/站等充電設施、換電設施、汽車(chē)維修保養、電池回收、汽車(chē)租賃、汽車(chē)金融等等。代表企業(yè)為：國電南瑞、國電南自、動(dòng)力源、思源電氣。
3.2產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析
2019-20xxQ1產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)核心要點(diǎn)如下：
1)產(chǎn)業(yè)鏈利潤持續向中游轉移，盈利能力分化，中游部分環(huán)節相對穩定；
2)產(chǎn)業(yè)鏈周轉能力略有下滑，經(jīng)營(yíng)周期提升；
3)電池環(huán)節資金占用能力持續增強，行業(yè)資金儲備充裕。
從各分子板塊看：[footnoteRef:1]營(yíng)收增速前五為：2019年營(yíng)收增速排在前五的為電池、負極、充電樁、鋰電設備、電極電控；營(yíng)業(yè)利潤增速為正的三個(gè)子板塊為：2019年僅電池、電機電控、充電樁實(shí)現利潤正增長(cháng)；[1:此結論由興業(yè)證券研究院收集整理得出。]
毛利率前五的分別為：鋰電設備>隔膜>其他零部件>電機電控>負極；
歸母凈利率前五的分別為：隔膜>其他零部件>負極>電池>鋰電設備。
隔膜環(huán)節具備較強的技術(shù)壁壘，重資產(chǎn)，行業(yè)馬太效應較強，盈利能力最強。
從營(yíng)運能力看：需求下滑，營(yíng)業(yè)周期增加。
從資金角度看：龍頭企業(yè)上下游資金占用能力較強，且陸續計劃非公開(kāi)發(fā)行股票，資金儲備充裕助力擴產(chǎn)。
4、市場(chǎng)調研
2018年全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展勢頭良好，從市場(chǎng)份額來(lái)看呈現三分天下的局勢。根據EV-sales的數據2018年全球新能源汽車(chē)累計銷(xiāo)量200.1萬(wàn)輛，同比增長(cháng)69%。從市場(chǎng)份額來(lái)看，呈現三分天下的局勢，中國、歐洲和美國分別占據55%、19%和17%的市場(chǎng)份額，三者市場(chǎng)份額合計為91%。
據統計，2019年，全球主流傳統車(chē)企的新能源汽車(chē)滲透率平均已接近2%，相比2017年提升1個(gè)百分點(diǎn)。為了達到各整車(chē)企業(yè)新能源汽車(chē)戰略，即2025年新能源汽車(chē)平均滲透率達到10%-15%左右，近年來(lái)，海外主流車(chē)企如戴姆勒、大眾、等紛紛開(kāi)始在電動(dòng)化方向下展開(kāi)戰略布局和投入。未來(lái)全球主流車(chē)企在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的發(fā)力將成為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅動(dòng)因素之一。
數據顯示，全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量由2015年的41.9萬(wàn)輛增長(cháng)至2018年的184.1萬(wàn)輛，年均復合增長(cháng)率為64%。全球新能源汽車(chē)滲透率達到2.1%，累計銷(xiāo)量已突破550萬(wàn)輛。根據數據，2019年全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量為221萬(wàn)輛，滲透率上升至2.5%。隨著(zhù)全球各國政策驅動(dòng)、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步、配套設施改善以及市場(chǎng)認可度提高，新能源將持續保持良好的發(fā)展態(tài)勢。預計到2025年，全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量將達到1150萬(wàn)輛，相較于2019年年均復合增長(cháng)率為32%。
從城市推廣情況來(lái)看，以2019年12月的數據來(lái)看，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量最多的城市為上海，累計銷(xiāo)量達8421輛，其中純電動(dòng)車(chē)型占比為48.4%，插電混動(dòng)車(chē)型占比為51.6%。北京與上海銷(xiāo)量差距不大，去年累計銷(xiāo)量為8271輛，但不同的是，北京的純電動(dòng)車(chē)型占比達到92.5%，插電混動(dòng)車(chē)型占比7.5%。
2019年12月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量排名前十城市依次為上海、北京、杭州、深圳、鄭州、柳州、廣州、天津、南京，合計銷(xiāo)量占比為51.9%。其中，上海、北京、杭州、深圳、廣州以及天津為限牌城市。此外，鄭州、和南京因出租車(chē)和網(wǎng)約車(chē)的投放，以單位用戶(hù)銷(xiāo)量居多。
綜上所述，從需求端看，中國新能源汽車(chē)行業(yè)具有五方面特征：
1）分場(chǎng)景：乘用車(chē)為主、商用車(chē)為輔。2019年上半年乘用車(chē)銷(xiāo)量占比超過(guò)九成。
2）分技術(shù)：純電動(dòng)為主、插電混動(dòng)為輔。2019上半年純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量占比近八成。
3）分地區：乘用車(chē)銷(xiāo)量主要集中在一二線(xiàn)、限牌城市，正逐漸往二三線(xiàn)、非限牌城市滲透。2019上半年我國非限牌地區新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量占比52.1%，自2017年起連續兩年多超過(guò)限牌地區銷(xiāo)量。
4）分級別：A00級車(chē)占比下降，A級車(chē)占比上升。2019上半年A級車(chē)市占率達52.7%，已取代A00成為EV乘用車(chē)市場(chǎng)主力。
5）分終端：私人消費者已成我國新能源汽車(chē)領(lǐng)域購買(mǎi)主力。2018年我國私人領(lǐng)域新能源汽車(chē)銷(xiāo)售55.5萬(wàn)輛，占比53.9%，連續兩年占比過(guò)半。
從供給端看，新能源乘用車(chē)生產(chǎn)企業(yè)按照背景可分為三大陣營(yíng)：傳統自主品牌、造車(chē)新勢力、外資品牌。
1）造車(chē)新勢力：目前造車(chē)新勢力仍處于量產(chǎn)初期，僅蔚來(lái)、小鵬、威馬、理想等少數幾家企業(yè)實(shí)現量產(chǎn)交付，不過(guò)銷(xiāo)量都均未超過(guò)2萬(wàn)輛。
2）外資品牌：受此前股比限制與補貼影響，外資新能源車(chē)企發(fā)力較晚，當前主要以合資形式進(jìn)入本土市場(chǎng)，如大眾與江淮、寶馬與長(cháng)城、奔馳與比亞迪等。
3）傳統自主品牌：目前國內新能源乘用車(chē)市場(chǎng)仍是傳統車(chē)企主導。根據中機中心合格證數據統計，2019H1國內新能源乘用車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量前十名皆為傳統汽車(chē)品牌，排名從高到低依次是比亞迪、上汽、北汽、吉利、長(cháng)安、江淮、長(cháng)城、奇瑞、廣汽、華晨。
5、競爭格局及行業(yè)標桿
外資/合資品牌的基數盤(pán)子正在逐漸變大。在國內新能源乘用車(chē)市場(chǎng)，面對外資和合資品牌的攻城拔寨，中國自主品牌近幾年打下來(lái)的江山，正在一點(diǎn)點(diǎn)淪陷。從銷(xiāo)量和增速上來(lái)看，中國自主品牌新能源乘用車(chē)2018、2019、20xx年（1-4月）的銷(xiāo)量分別為97.9萬(wàn)輛、92.8萬(wàn)輛、12.5萬(wàn)輛，對應的同比增速分別為75.16%、-6.50%、-59.78%；而外資/合資品牌近三年的同期銷(xiāo)量則分別為5.4萬(wàn)輛、13.1萬(wàn)輛、5.9萬(wàn)輛，對應的同比增速則分別為846.79%、143.75%、89.34%。
20xx年1-4月，歐美系崛起，吃掉中國品牌新能源國內市場(chǎng)近兩成份額。中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，今年前4個(gè)月，中國自主品牌在純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)的份額由此前兩年的高達95%以上，在特斯拉的強勢入侵，以及大眾、沃爾沃、寶馬等歐系車(chē)企的持續發(fā)力下，中國本土純電動(dòng)乘用車(chē)份額占比銳減至79.28%，歷年來(lái)首次跌破90%，且下降幅度之大令人扼腕。
而在插電式混合動(dòng)力領(lǐng)域更是自去年起便節節敗退，先發(fā)優(yōu)勢正在減弱。美系品牌在新能源汽車(chē)市場(chǎng)的份額則由之前的不足1%暴漲至16.14%，暴力搶奪了中國自主品牌的一部分市場(chǎng)。數據顯示，2019年中國自主品牌在插電混動(dòng)市場(chǎng)的占有率已經(jīng)降至54.32%，而今年前4個(gè)月首次跌破了50%，為49.13%。也就是說(shuō)，中國插電混動(dòng)市場(chǎng)的半壁江山都落到了合資品牌手里，而這里面僅歐系品牌一個(gè)系別就占據了35%以上的份額。
從2019年全球各品牌電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量來(lái)看，銷(xiāo)量占據全球第一，全年銷(xiāo)量為36.78萬(wàn)輛。特斯拉在打造ModelS及其后推出的Modelx、Model3等車(chē)型經(jīng)驗時(shí)可以發(fā)現，精髓之處主要表現在以下幾個(gè)方面：首先是對核心技術(shù)的極度專(zhuān)注。作為動(dòng)力來(lái)源，電池一向是電動(dòng)汽車(chē)的核心。所有企業(yè)若想提高電動(dòng)車(chē)的續航里程，只能通過(guò)安裝更多的電池或提高電池能量密度來(lái)實(shí)現。然而過(guò)多電池又會(huì )增加車(chē)身重量，增大電池管理的難度。如何取舍平衡是考驗新能源汽車(chē)公司的最大挑戰，也是新能源汽車(chē)領(lǐng)域的核心技術(shù)之一。
特斯拉對電池技術(shù)給予了最高關(guān)注。根據華金證券的報告，特斯拉在電池方面的技術(shù)優(yōu)勢體現在三個(gè)方面：圓柱形電池、領(lǐng)先的BMS技術(shù)與逐步減少對鈷的使用。圓柱形電池的安全性、一致性更好，單體能量密度更高；BMS技術(shù)可實(shí)時(shí)監控電池的使用狀態(tài)，提供安全保障;積極減少鋰電池中鈷的使用，可減少對稀缺資源依賴(lài)。事實(shí)上，正是依賴(lài)領(lǐng)先的電池技術(shù)使得特斯拉汽車(chē)具有了高于同儕的續航能力，也使特斯拉在與對手的競爭中占據領(lǐng)先優(yōu)勢。
其次是對供應鏈的管理與掌控。新能源汽車(chē)的配件繁復，任何一家車(chē)企業(yè)都不可能全部自己開(kāi)發(fā)。特斯拉似乎更加善于與供應商打交道。有報告稱(chēng)，特斯拉Model3車(chē)型有多達16個(gè)大件被系統外包，采購支出BOM(物料清單)達47%。在業(yè)務(wù)外包模式下，特斯拉放開(kāi)大量部件設計和生產(chǎn)的自主權，包括汽車(chē)座椅和傳統零部件，卻又著(zhù)重于部分核心零部件的設計。事實(shí)證明，業(yè)務(wù)外包使特斯拉有更多精力開(kāi)發(fā)自身電池、智能化系統等，使得供應鏈中外包商和特斯拉公司都獲得收益。
第三是對基礎設施、配套環(huán)境的重視。電動(dòng)汽車(chē)對充電基礎設施的依賴(lài)有目共睹。"充電樁直接影響新能源汽車(chē)消費者的使用體驗。只有充分的基礎設施才能使消費者放心購買(mǎi)。"意法半導體亞太區功率分立和模擬產(chǎn)品器件部區域市場(chǎng)和應用副總裁沐杰勵說(shuō)。早在2018年特斯拉的超級充電網(wǎng)絡(luò )就已覆蓋了99%的美國人口，相當于每241公里就有一個(gè)充電站。2019年12月，特斯拉中國首座第三代超級充電樁落戶(hù)上海金橋。一輛長(cháng)續航版本的Model3，基本上充電10分鐘左右，車(chē)輛電量可達45%，續航能增加200多公里。
總之，馬斯克在打造新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)系統的過(guò)程中，依托龐大的供應商體系，牢牢把握著(zhù)供應鏈的主導權，通過(guò)規模效應不斷降低成本，達成技術(shù)創(chuàng )新、工程制造、用戶(hù)體驗和終端成本間的平衡，也成就了當前的特斯拉汽車(chē)。從特斯拉的成功我們可以得出影響新能源汽車(chē)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展力的因素，主要是基礎配件、基礎設施和持續研發(fā)力三方面，并基于此對現有市場(chǎng)上的競爭對手進(jìn)行評估打分，評估的結果如下所示：
6、行業(yè)驅動(dòng)因素及風(fēng)險
政策驅動(dòng)，作為我國新興產(chǎn)業(yè)之一，政府高度重視新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，先后出臺了全方位的激勵政策，從研發(fā)環(huán)節的基金補助、生產(chǎn)環(huán)節的雙積分，到消費環(huán)節的財政補貼、稅收減免、再到使用環(huán)節的不限牌不限購，運營(yíng)側的充電優(yōu)惠等，幾乎覆蓋了新能源汽車(chē)整個(gè)生命周期。目前行業(yè)政策主要包括三方面導向：
1）補貼加速退坡，20xx年后完全退出，補購置轉向補運營(yíng)與基礎設施。
2）提高能耗要求，以雙積分政策為核心構建行業(yè)發(fā)展長(cháng)效機制。
3）放開(kāi)外資股比限制，擴大整車(chē)與動(dòng)力電池行業(yè)對外開(kāi)放，鼓勵高質(zhì)量競爭。
技術(shù)驅動(dòng)，近年來(lái)我國新能源汽車(chē)技術(shù)水平取得較大進(jìn)步。
1）整車(chē)：續航里程增加、電耗降低。2017年第1批推廣目錄純電動(dòng)乘用車(chē)型平均續航里程僅202.0km，到2019年第7批推廣目錄時(shí)增加到361.9km，兩年半時(shí)間續航里程提升71%。
2）電池：能量密度提升，處于全球第一陣營(yíng)。純電動(dòng)乘用車(chē)配套動(dòng)力電池系統能量密度平均值從2017年第1批工信部推廣目錄的100.1wh/kg攀升到2019年第7批的150.7wh/kg，同比提升50.5%。
3）電機：基本實(shí)現國產(chǎn)替代。2018年我國驅動(dòng)電機自主配套比例達到95%以上，新能源公交、純電動(dòng)卡車(chē)、純電動(dòng)物流車(chē)等領(lǐng)域全部實(shí)現國產(chǎn)化。
4）電控：部分核心零部件取得國產(chǎn)突破，但對外依存度仍高。新能源汽車(chē)電控系統中整車(chē)控制器和電池管理系統（BMS）相對成熟，電機控制器相對落后，核心零部件IGBT90%以上仍依賴(lài)進(jìn)口。
5）智能網(wǎng)聯(lián)：取得一定進(jìn)展，但部分領(lǐng)域技術(shù)較為薄弱。毫米波雷達、激光雷達、數據平臺計算芯片等領(lǐng)域仍依賴(lài)國外芯片。
基礎設施（電樁）驅動(dòng)，我國充電樁保有量從2014年的3.3萬(wàn)個(gè)快速增長(cháng)到2018年的77.7萬(wàn)個(gè)，4年復合增長(cháng)率220%，對應車(chē)樁比從2014年的6.7：1降低到2018年底的3.4:1。但目前行業(yè)仍存在充電樁布局不合理、供需錯配、充電樁不互通共享、整體利用率偏低、停車(chē)難充電時(shí)間長(cháng)等問(wèn)題。
政策變化風(fēng)險：新能源汽車(chē)仍處于早期發(fā)展成長(cháng)時(shí)期，政策會(huì )對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生較大的影響，若監管部門(mén)發(fā)布相關(guān)政策，可能會(huì )沖擊行業(yè)發(fā)展，比如2019年國家補貼減半的同時(shí)，取消了新能源汽車(chē)的地方補貼（新能源公交車(chē)除外），20xx年底后中國新能源汽車(chē)財政補貼將完全退出，企業(yè)如何應對政策變化，調整戰略策略，是企業(yè)接下來(lái)急需面臨的問(wèn)題。
技術(shù)風(fēng)險：技術(shù)更新?lián)Q代強。技術(shù)進(jìn)步是新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的驅動(dòng)力之一，新產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化可能會(huì )對上一代產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而替代原有技術(shù)路線(xiàn)。
市場(chǎng)競爭加劇風(fēng)險：新能源汽車(chē)行業(yè)擁有很大的發(fā)展空間，有大量的企業(yè)參與競爭，行業(yè)產(chǎn)能可能在短時(shí)間內超過(guò)需求，從而出現產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險。
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